「積立投資の基礎知識　～平均取得価額（簿価）～」で、積立投資のように同じ投資信託を追加で購入すると、投資信託の平均取得価額（簿価）がどの様に変化するかについて解説しました。

投資信託は値動きがあるため、投資金額が同じでも積立のタイミングによって購入できる口数が異なるということでしたね。このように「基準価額の高い・低いによって、購入できる口数が変わる」ことが、まさに積立投資の特徴であり、リスクを軽減する効果があるとお伝えしました。
では、なぜ積立投資にはリスクの軽減効果があるのか、その理由をご説明します。

積立投資のメリット「ドル・コスト平均法」とは？

投資信託を購入する場合、基準価額が安いときに買い、高くなったら売ることができれば理想ですが、今が安い時期なのか高い時期なのかを判断するのは困難です。場合によっては、思いがけず高い時期に購入してしまい、利益が出るまでに時間がかかるということもあります。

それを回避する方法が、積立投資です。積立投資のようにタイミングをずらして購入する方法を「ドル・コスト平均法」といい、一度にまとめて投資するのではなく、一定の金額ずつ、一定の期間ごとに投資していくことで、購入タイミングの分散が行われるため、平均購入単価を平準化する効果があります。

ただし、ドル・コスト平均法を利用しても、投資対象が値下がりし続ければ結果的に資産価値が大きく目減りするので、この点も十分認識しておく必要があります。

りんごを最もお得に買える方法はどれ？

では、ドル・コスト平均法とそれ以外の買い方では、商品の平均購入単価にどれだけ差が出るでしょうか。わかりやすいように、りんごを買うときの例で見ていきたいと思います。

【異なる買い方でりんごを4回買うケースの比較】

上の図は、値段が変動するりんごを買う場合に、3つの異なる買い方によるりんごの合計購入個数と平均購入単価を比較したものです。
「1,200円一括で買う」ケースと、「毎回3個ずつ4回に分けて買う」ケース、「毎回300円ずつ4回に分けて買う」ケースを比較すると、「毎回300円ずつ4回に分けて買う」ケースが最も多くりんごを購入できており、また、1個あたりの平均購入単価も一番安いことがわかります。これがまさにドル・コスト平均法の効果です。

購入金額は毎回300円と固定のため、りんごの値段が高いときには2個しか買えませんが、値段が安いときには6個買えていることもあり、平均すると最も安くりんごを買うことができるのです。

積立投資なら投資するタイミングを気にしなくていい！

この考え方は投資信託に置き換えても同様です。積立投資で毎月一定金額ずつ投資信託を購入することにより、基準価額が高いときには少ない口数を、低い時には多くの口数を購入することになるため、平均購入単価を平準化することができます。

まとまった金額で一括購入したり、毎回一定口数で購入する場合よりも平均購入単価を抑える効果が期待できるうえに、始めるタイミングを気にする必要がないため、初心者にもおすすめの投資手法です。 

【積立投資によるドル・コスト平均法のイメージ】

ちなみに、ドル・コスト平均法というと、米国の通貨＄（ドル）をイメージする方も多いと思いますが、ドル・コスト平均法のドルは「dollar＝お金」という意味で、「dollar cost averaging＝お金のコストを平均化する」という意味合いです。

今回は積立投資の最大のメリットであるドル・コスト平均法についてご説明しました。「積立投資の基礎知識　～平均取得価額（簿価）～」とあわせてお読みいただいた方は、積立投資の特徴とその効果についてご理解いただけたのではないでしょうか。

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